'Herfinancieren bij Nederlandse banken vaak veel duurder dan bij buitenlandse providers'

'In een markt waarbij de rente fors stijgende is en de Nederlandse banken steeds selectiever zijn, kan een belegger of ontwikkelaar soms ongewenst worden verrast. De vanzelfsprekendheid dat een bank de lening verlengd is voorbij. Dit komt door de aankomende regelgeving van Basel 4 en de afbouw van het financieringsboek, wat door de Nederlandsche Bank (DNB) van de Nederlandse banken wordt geëist.' Aan het woord is Daan Reekers, CCO bij Adelaer Financial Architects.

'Daarnaast zijn de rentes bij de Nederlandse banken fors gestegen en benaderen de hoogte van de buitenlandse partijen of zijn zelfs vaak duurder. Het aanbod van financiers in Nederland is nimmer zo groot geweest. Het loont voor buitenlandse providers (banken, verzekeraars, hedgefund, mezzanine of junior lenders) om juist nu naar Nederland te komen. Immers het Nederlandse vastgoed is een sterke asset class en ook de debiteuren en wetgeving zijn betrouwbaar te noemen.'

Reekers vervolgt: '80 procent van de herfinancieringsvraagstukken die wij in onze praktijk tegenkomen, financieren we nu alternatief of met buitenlandse aanbieders.'   

'Er is helaas een stukje handelsgeest verdwenen bij de traditionele Nederlandse grootbanken. Het maakte ruimte voor alternatieve geldstromen op de markt. Zo zijn er meer aanbieders van crowdfunding en onderhandse leningen, maar we zien vooral de geprofessionaliseerde hedgefunds en veel Duitse providers zich aandienen als partijen. Dit levert veelal meer mogelijkheden zoals hogere verstrekkingen om eventuele overwaarde vrij te maken in deze tijd, maar vooral betere en scherpere tarieven met langere mogelijkheden voor juridische looptijden van 7 tot zelfs > 10 jaar. In dit laatste geval betreft het meestal internationaal pensioens- of verzekeringsgelden. Er is veel meer mogelijk dan men denkt en de markt is erg in beweging. Als debt broker zijn wij dagelijks bezig met de inkoop van het geld, wat ook onze meerwaarde bewijst.'

Innovatie in de vastgoedfinancieringssector
Binnen de wirwar van financieringsstromen in de vastgoedmarkt, is de drang naar overzicht groter dan ooit. Reekers voorzag de urgente vraag van de sector en bouwde met zijn bedrijf een innovatief loan management systeem en search engine. 'Matchmaking tussen asset, borrower en lender is waar het nu om draait, waarbij realtime data en inzicht in de totale lening portefeuille van de debiteur leidend is.' 

Daan Reekers: 'Digitalisering van het financieringsproces is een van de oplossingen. Daar investeren wij als debt broker voortdurend in. Zo hebben wij een platform aangeschaft dat je kunt zien als een soort funda voor vastgoedfinancieringen. Vastgoedinvesteerders vinden geldverstrekkers, snel en afgestemd op de behoeftes van beide partijen. We doen zaken met 1.300 financiers in Europa. In 2021 hebben we op deze manier voor meer dan vijf miljard euro gefinancierd voor de vastgoedsector. In de Benelux zijn wij de enige debt broker die deze tooling mag gebruiken. Daar zijn we zuinig op.'

Loan management system
Het loan management system geeft klanten vooral inzicht en toegang tot financiële data. Rapporten, analyses en cash flow-modellen geven real time een relevante overview van de vastgoedportefeuille. Reekers heeft grote verwachtingen van de nieuwe tool. 'Het zal de vastgoedsector met grote waarschijnlijkheid in de tweede helft van 2023 transformeren, want loan management wordt steeds belangrijker. Wellicht nog belangrijker dan de daadwerkelijke financiering, alleen weten heel veel vastgoedprofessionals dit nog niet. Dat zal snel veranderen. Er wordt over gesproken in de branche.'

Voor de belegger en ontwikkelaar gaat het over professionaliteit en 'being bankable' nu en in de toekomst, stelt hij. 'Het digitaliseren van financiële processen wordt elke dag belangrijker. De toegang tot data en de kwaliteit ervan, doen bovendien meer dan ooit ter zake. Als vastgoedprofessional moet je hierop voorbereid zijn en dat is waar wij onze klanten in bijstaan' aldus Daan Reekers tot besluit.