Extra toezicht AFM op naleving Wwft door beleggingsfondsen
Sinds de inwerkingtreding van de AIFM-richtlijn in 2013 staan beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen – zoals vastgoedfondsen – in beginsel onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Van dat toezicht merken veel beheerders van vastgoedfondsen in de praktijk over het algemeen weinig, omdat ze een ondergrens van €100.000 per belegger hanteren en/of hun vastgoedfondsen openstellen voor minder dan 150 beleggers en daardoor geen vergunningplicht kennen.
Dat een beheerder daarmee kwalificeert voor het zogenaamde registratieregime doet echter niets af aan de verplichtingen uit hoofde van de Wwft!
Reikwijdte Wwft
Beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen vallen per definitie onder de reikwijdte van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft). Of een beheerder onder het vergunning-, retail- of registratieregime valt, is daarbij niet relevant. Op grond van de Wwft gelden er voor beheerders van vastgoedfondsen verplichtingen ten aanzien van de inrichting van de organisatie, het trainen van werknemers en beleidsbepalers, het verrichten van cliëntenonderzoek en het monitoren van transacties. De AFM ziet toe op de naleving van de Wwft – en intensiveert momenteel het toezicht op beheerders op dit gebied.
Onderzoeken AFM: structureel probleem
De laatste jaren staat naleving van de Wwft namelijk hoog op de agenda van de toezichthouder. In 2018 en 2019 heeft de AFM onderzoeken uitgevoerd bij beleggingsinstellingen en beleggingsondernemingen. Daarbij is geconstateerd dat er onvoldoende kennis is met betrekking tot de verplichtingen uit hoofde van de Wwft. Beleggingsinstellingen en beleggingsondernemingen schieten structureel tekort op het gebied van risicomanagement en transactiemonitoring; daardoor doen ze – volgens de AFM - in de praktijk niet voldoende om witwassen en terrorismefinanciering tegen te gaan.
De uitkomsten van deze onderzoeken zijn voor de AFM ook mede aanleiding geweest om handhavend op te treden – onder meer door het opleggen van aanwijzingen. Een aanwijzing is een formele maatregel en weegt als toezichtantecedent mee voor alle beleidsbepalers bij een toekomstige toetsing door de AFM! Er is onder meer handhavend opgetreden tegen het niet (volledig) uitvoeren van cliëntenonderzoeken, een gebrekkige vastlegging van de uitkomsten van cliëntenonderzoeken en het onvoldoende trainen van medewerkers en beleidsbepalers.
Actuele vragenlijst AFM
De AFM doet op dit moment vervolgonderzoek bij de beheerders van beleggingsinstellingen en beleggingsondernemingen. In eerste instantie in de vorm van een vragenlijst: recent heeft een groot aantal beheerders een uitgebreide vragenlijst van de AFM ontvangen. In de vragenlijst wordt tot in detail ingegaan op de wijze waarop beheerders invulling geven aan hun verplichtingen uit hoofde van de Wwft. Het naar waarheid invullen en retourneren van de vragenlijst is op basis van de Algemene wet bestuursrecht verplicht.
Voor de praktijk
Het ligt voor de hand dat de AFM zich de komende jaren (mede) laat leiden door de reacties op deze vragenlijst, bij haar keuzen bij welke beheerders nader onderzoek wordt gedaan en eventueel inzetten handhavingsbevoegdheden worden ingezet. Voor beheerders is het dus noodzakelijk om hun interne identificatie-, acceptatie- en monitoringprocessen de komende tijd tegen het licht te houden – en zo nodig te versterken door het opstellen van schriftelijk beleid, het formuleren van eenduidige werkinstructies en het opleiden van medewerkers en beleidsbepalers.
BDO branchegroep Bouw & Vastgoed
mr. R. de Jong, manager Belastingadvies, BDO Belastingadviseurs
mr. M.L.M.N. Heltzel, Senior Jurist Financieel Toezichtrecht, BDO Legal
www.bdo.nl/nl-nl/branches/bouw-vastgoed | www.bdo.nl/nl-nl/diensten/advisory/legal/financial-regulatory
Laatste nieuws
- 17-05-2024 16:32 DGBC over regeerakkoord 2024: ‘Duurzame ambitie zal van de markt moeten komen’
- 17-05-2024 15:45 Rotterdams college stuurt bestemmingsplannen voor ruim 800 woningen naar gemeenteraad
- 17-05-2024 15:28 Hoofdlijnennotitie Circulaire Economie-wet: mogelijke implicaties voor de vastgoedpraktijk
- 17-05-2024 15:06 Topvacature: Taxateur commercieel vastgoed bij KRK
- 17-05-2024 15:02 Hugo de Jonge opent nieuwe fabriek voor modulaire woningen van Daiwa House Modular Europe
- 17-05-2024 15:00 Nieuwe huurder voor Retailpark Sittard-Geleen
- 17-05-2024 14:40 Van Rhijn Bouw en Stek realiseren 39 woningen in Hillegom
- 17-05-2024 14:31 Monitor Koopwoningmarkt: Nieuwbouwmarkt lijkt dieptepunt voorbij
- 17-05-2024 14:30 Jildou van der Sluis per 1 juni directeur Vastgoed NS Stations
- 17-05-2024 14:20 Het Horeca Kantoor koopt horecagelegenheid in Zwolle
- 17-05-2024 14:10 PEERpoint huurt kantoorruimte in Gorinchem
- 17-05-2024 14:00 Utrecht kijkt per geval naar maatregelen om woningbouwproject door te laten gaan
- 17-05-2024 13:27 Radio VJ: ‘Parallel plannen voor woningbouw moet standaard worden’
- 17-05-2024 11:18 Dit zijn de genomineerden voor de Amsterdamse Nieuwbouwprijs
- 17-05-2024 10:09 SCPI Upêka koopt twee panden in Breda via sale-and-leaseback constructie
- 17-05-2024 09:58 Particuliere belegger koopt woningen van Stebru
- 17-05-2024 09:04 Huib Boissevain: Vijf suggesties voor een nieuw kabinet
- 17-05-2024 08:52 Reinier Walta (Vastned): 'In België kunnen we gemakkelijker financieren'
- 17-05-2024 08:20 Welke lessen zijn er te trekken uit het faillissement van Big Bazar?
- 17-05-2024 00:00 Detailhandel zet 3,7 procent meer om in eerste kwartaal
- 16-05-2024 16:28 Fihad Minhas (Neprom): 'Veel te weinig geld voor woningbouw in coalitieakkoord'
- 16-05-2024 16:23 Pets Place opent flagshipstore in voormalige BCC in The Wall
- 16-05-2024 15:46 Achmea Real Estate koopt wijkwinkelcentrum van Van der Vorm Vastgoed
- 16-05-2024 15:35 Dit is de winnaar van de Neprom-prijs 2024
- 16-05-2024 15:10 Flink tekent langjarig voor bedrijfshal bij Amsterdam Amstel
- 16-05-2024 15:00 Amsterdam trekt 15 miljoen uit voor lerarencampus met 80 woningen
Reacties
Om te kunnen reageren moet u zijn ingelogd. Klik hier om in te loggen.