Extra toezicht AFM op naleving Wwft door beleggingsfondsen
Sinds de inwerkingtreding van de AIFM-richtlijn in 2013 staan beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen – zoals vastgoedfondsen – in beginsel onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Van dat toezicht merken veel beheerders van vastgoedfondsen in de praktijk over het algemeen weinig, omdat ze een ondergrens van €100.000 per belegger hanteren en/of hun vastgoedfondsen openstellen voor minder dan 150 beleggers en daardoor geen vergunningplicht kennen.
Dat een beheerder daarmee kwalificeert voor het zogenaamde registratieregime doet echter niets af aan de verplichtingen uit hoofde van de Wwft!
Reikwijdte Wwft
Beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen vallen per definitie onder de reikwijdte van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft). Of een beheerder onder het vergunning-, retail- of registratieregime valt, is daarbij niet relevant. Op grond van de Wwft gelden er voor beheerders van vastgoedfondsen verplichtingen ten aanzien van de inrichting van de organisatie, het trainen van werknemers en beleidsbepalers, het verrichten van cliëntenonderzoek en het monitoren van transacties. De AFM ziet toe op de naleving van de Wwft – en intensiveert momenteel het toezicht op beheerders op dit gebied.
Onderzoeken AFM: structureel probleem
De laatste jaren staat naleving van de Wwft namelijk hoog op de agenda van de toezichthouder. In 2018 en 2019 heeft de AFM onderzoeken uitgevoerd bij beleggingsinstellingen en beleggingsondernemingen. Daarbij is geconstateerd dat er onvoldoende kennis is met betrekking tot de verplichtingen uit hoofde van de Wwft. Beleggingsinstellingen en beleggingsondernemingen schieten structureel tekort op het gebied van risicomanagement en transactiemonitoring; daardoor doen ze – volgens de AFM - in de praktijk niet voldoende om witwassen en terrorismefinanciering tegen te gaan.
De uitkomsten van deze onderzoeken zijn voor de AFM ook mede aanleiding geweest om handhavend op te treden – onder meer door het opleggen van aanwijzingen. Een aanwijzing is een formele maatregel en weegt als toezichtantecedent mee voor alle beleidsbepalers bij een toekomstige toetsing door de AFM! Er is onder meer handhavend opgetreden tegen het niet (volledig) uitvoeren van cliëntenonderzoeken, een gebrekkige vastlegging van de uitkomsten van cliëntenonderzoeken en het onvoldoende trainen van medewerkers en beleidsbepalers.
Actuele vragenlijst AFM
De AFM doet op dit moment vervolgonderzoek bij de beheerders van beleggingsinstellingen en beleggingsondernemingen. In eerste instantie in de vorm van een vragenlijst: recent heeft een groot aantal beheerders een uitgebreide vragenlijst van de AFM ontvangen. In de vragenlijst wordt tot in detail ingegaan op de wijze waarop beheerders invulling geven aan hun verplichtingen uit hoofde van de Wwft. Het naar waarheid invullen en retourneren van de vragenlijst is op basis van de Algemene wet bestuursrecht verplicht.
Voor de praktijk
Het ligt voor de hand dat de AFM zich de komende jaren (mede) laat leiden door de reacties op deze vragenlijst, bij haar keuzen bij welke beheerders nader onderzoek wordt gedaan en eventueel inzetten handhavingsbevoegdheden worden ingezet. Voor beheerders is het dus noodzakelijk om hun interne identificatie-, acceptatie- en monitoringprocessen de komende tijd tegen het licht te houden – en zo nodig te versterken door het opstellen van schriftelijk beleid, het formuleren van eenduidige werkinstructies en het opleiden van medewerkers en beleidsbepalers.
BDO branchegroep Bouw & Vastgoed
mr. R. de Jong, manager Belastingadvies, BDO Belastingadviseurs
mr. M.L.M.N. Heltzel, Senior Jurist Financieel Toezichtrecht, BDO Legal
www.bdo.nl/nl-nl/branches/bouw-vastgoed | www.bdo.nl/nl-nl/diensten/advisory/legal/financial-regulatory
Laatste nieuws
- 12-02-2025 23:42 Opposite probeerde een laatste maal, tevergeefs, in Tweede Kamer huurverlaging af te dwingen
- 12-02-2025 16:22 Marco Reijven naar Rhodium Real Estate
- 12-02-2025 16:10 Bestemmingsplan voor honderden woningen bij voormalig Philips-hoofdkantoor onherroepelijk
- 12-02-2025 15:29 Huawei verlengt 7.300 m2 in New Corner in Rijswijk
- 12-02-2025 15:20 Bedrijfscomplex van 3.600 m2 in Hulst verkocht
- 12-02-2025 15:19 Tweede Kamer beslist: Geen verhoging van norm voor sociale woningbouw en geen extra geld naar gemeenten
- 12-02-2025 14:20 Grehamer verhuurt kantoorruimte in Apeldoorn aan Tribuut
- 12-02-2025 14:00 Ruim 25.000 euro boete voor aannemer voor nabouwen woning
- 12-02-2025 12:42 Ceo Wereldhave: ‘Meer dan huurindexatie doorvoeren lukt nu niet in Nederland’
- 12-02-2025 12:07 Nibud: 'Huurverhoging van 4,5 procent in sociaal segment blijft in 2025 betaalbaar'
- 12-02-2025 11:54 Nog eens anderhalf jaar vertraging in renovatie Binnenhof
- 12-02-2025 10:57 Rijksmonument De Korenbeurs in Goes verkocht
- 12-02-2025 10:47 Raad van State geeft groen licht voor 2.700 woningen in Nijmegen
- 12-02-2025 10:47 Mark Siezen: ‘Pensioengeld voor woningbouw kan zonder actie zo naar Deense windparken gaan’
- 12-02-2025 10:42 Logistieke dienstverlener huurt ruim 16.000 m2 van Goodman
- 12-02-2025 10:30 Weesperplein 6 koopt logistiek nieuwbouwproject in Echt
- 12-02-2025 10:02 Fastenal huurt in Almelo en meer transacties in Oost-Nederland
- 12-02-2025 09:52 Hilvarenbeek zet in op woningsplitsing en kavelsplitsing voor meer betaalbare woningen
- 12-02-2025 09:51 Cushman & Wakefield: 'Rotterdamse kantorenmarkt noteert sterkste huurgroei in Europa'
- 12-02-2025 09:30 Daniël Müller aan de slag bij Mulvesta
- 12-02-2025 09:25 Jaarresultaat Montea groeit met ruim 10 procent
- 12-02-2025 09:12 Aantal faillissementen in januari gelijk gebleven
- 12-02-2025 06:00 Luc Joosten (a.s.r.): 'Korte termijn outlooks vergeten dat kansen in het grotere plaatje schuilen'
- 11-02-2025 19:00 Directeur Laurentius uit kritiek op Woonbond: 'Sociale huur blijft betaalbaar'
- 11-02-2025 16:37 Bouw Hoogoorddreef van start: 270 nieuwe appartementen voor Amsterdamse Poort
- 11-02-2025 15:59 Vortex Capital Partners huurt in Parnassus Tower in Amsterdam
Reacties
Om te kunnen reageren moet u zijn ingelogd. Klik hier om in te loggen.