Alternative Bank Solutions (ABS): Betere financieringsvoorwaarden mogelijk, ook in een stijgende rentemarkt!

De Europese markt voor commerciële vastgoedfinanciering bevindt zich in een fase van structurele herordening. Banken worden selectiever, kapitaaleisen zijn aangescherpt en de herfinancieringsopgave loopt op. Voor adviseurs betekent dat een markt waarin de keuze voor de juiste kapitaalpartner belangrijker wordt dan ooit. ABS is een nieuwe speler die op mandaatbasis financieringsoplossingen verzorgt voor financieel adviseurs en debt brokers.

Bert van den Hoek legt uit: 'Wat mij in die ontwikkeling opvalt, is dat de rol van de onafhankelijke CRE debt advisor alleen maar relevanter wordt. Niet omdat de adviseur verandert, maar omdat het speelveld daaromheen dat wel doet. Waar een bank vroeger vaak het eerste loket was, moet nu per dossier worden beoordeeld welke partij werkelijk past bij het project, de geografie, de structuur en de timing van de financiering'.

Voor Europa vervalt in 2026 ongeveer 185 miljard euro aan CRE-leningen. Dat zijn leningen die enkele jaren geleden onder andere voorwaarden zijn verstrekt, maar nu geherfinancierd moeten worden in een markt met hogere rentes en lagere risicohouding vanuit de banken.

Voor ontwikkelaars, beleggers, asset managers en vastgoedondernemers betekent dit dat toegang tot alternatieve financieringsbronnen steeds belangrijker wordt. Niet alleen bij nieuwe acquisities, maar ook bij herfinancieringen, transformaties en portefeuille-optimalisaties.

Juist omdat de rol van de adviseur steeds belangrijker wordt, ondersteunt ABS-adviseurs bij het vinden van de juiste kapitaalpartner die geschikt is voor een specifieke financieringsaanvraag. In een markt die selectiever is geworden, moet de adviseur steeds vaker de markt lezen, de opties structureren en de juiste oplossing vertalen voor een concreet dossier.

In dat proces wordt ook de inhoudelijke match belangrijker. Het gaat niet alleen om beschikbaar kapitaal, maar ook om de vraag of een partij past bij de opdracht van de adviseur en de behoefte van de cliënt. Proceszekerheid, betrouwbaarheid en transparante selectiecriteria zijn daarbij belangrijker geworden dan ooit.

Vooral in het mid-market segment, waar projecten vaak te complex zijn voor een standaard bancaire oplossing, is behoefte aan partijen die wel kunnen meebewegen met de vraag. Niet generiek, maar met duidelijke processen, conservatieve underwriting en een sterke focus op uitvoering.

Vanuit die gedachte is ABS-REF opgericht als gespecialiseerd pan-Europees CRE debt platform. Het verbindt institutioneel kapitaal met kwalitatief Europees commercieel vastgoed en richt zich op dossiers waarin structuur, discipline en marktkennis bepalend zijn voor het succes van de financiering.

Betere voorwaarden mogelijk in een stijgende rentemarkt
ABS beschikt over mandaten die CRE-financieringen onder concurrerende voorwaarden kunnen aanbieden ten opzichte van veel Nederlandse financiers.

Bert van den Hoek vervolgt: 'Het gaat niet alleen om de rente, maar juist ook om de uitvoeringskracht van de financier. In een markt waarin de rente stijgt en aflossingscapaciteit onder druk staat, kunnen wij financieringen verstrekken tot 70 à 75 procent LTV op aflossingsvrije basis. Daarnaast is ABS actief in transacties vanaf 2,5 miljoen euro tot circa 250 miljoen euro, verspreid over vrijwel alle vastgoedsegmenten. Daarbij richten wij ons niet uitsluitend op woningvastgoed, maar ook op logistiek, leisure, hotels, PBSA, kantoren en retail'.

'Voor mij is dat de belangrijkste ontwikkeling van dit moment. In een selectiever financieringslandschap wint niet de partij met de meeste zichtbaarheid, maar de partij die helder is over haar rol en voorspelbaar werkt. Voor adviseurs is dat relevant, omdat hun reputatie mede afhangt van de kwaliteit van de partij die zij aan hun cliënt voorstellen.'

Tijdens Provada gaan wij graag in gesprek met adviseurs en vastgoedprofessionals die dagelijks met deze marktontwikkelingen worden geconfronteerd. De komende jaren zal de rol van alternatieve financiers naar verwachting verder toenemen. Voor adviseurs wordt het daarom steeds belangrijker om toegang te hebben tot een breed internationaal netwerk van kapitaalverstrekkers. Mail mij op bert.van.den.hoek@abs-ref.eu

Foto: Bert van den Hoek, partner ABS-REF