Aflossingsvrij financieren niet mogelijk? Buitenlandse providers doen het wel én tegen scherpere rentes
Door aflossingsvrij te financieren, is het in deze tijd met hogere rentes toch mogelijk om te voldoen aan de verduurzamingseisen en kunnen de exploitatielasten worden voldaan. Daan Reekers van Adelaer legt uit wat de voordelen zijn van het afsluiten van een aflossingsvrije vastgoedfinanciering bij buitenlandse en alternatieve partijen.
In een markt waarbij de rente fors stijgende is en de Nederlandse banken steeds selectiever zijn, kan een belegger of ontwikkelaar vaak ongewenst worden verrast. De vanzelfsprekendheid dat een bank de lening verlengd is voorbij. Dit komt door de aankomende regelgeving van Basel 4 en de afbouw van het financieringsboek wat door de DNB bij de Nederlandse banken wordt geeist.
Daarnaast zijn de rentes bij de Nederlandse banken fors gestegen en zijn zij in de regel nu duurder dan buitenlandse partijen. Tevens houden Nederlandse banken vast aan de eis om af te lossen, ook al is de LTV 50 procent of minder. Het aanbod van financiering in Nederland is dan ook nog nooit zo groot geweest. Het loont om voor buitenlandse providers (banken, verzekeraars, hedgefunds, mezzanine of junior lenders) juist nu naar Nederland te komen. Immers is het Nederlandse vastgoed een sterke asset class en ook de debiteuren en wetgeving zijn betrouwbaar te noemen.
Daan Reekers legt uit: '80 procent van de herfinancieringsvraagstukken die wij in onze praktijk tegenkomen, financieren we nu op een alternatieve manier of met buitenlandse aanbieders. Helaas kunnen de traditionele Nederlandse grootbanken ook niet anders. Door de strikte regelgeving is niet alleen de hogere rente nu een bottleneck voor veel beleggers, maar vooral ook het vasthouden aan de verplichte aflossingseis is een dooddoener. We zien zojuist in de praktijk een herfinanciering met een LTV van 46 procent waarbij de rente bijna wordt verviervoudigd tot een totaal rente van 6,75 procent voor 5 jaar. Tevens is deze klant dan ook nog verplicht om 2 procent af te lossen. U kunt zich voorstellen dat dit veel problemen met zich mee brengt. Wij hebben deze financiering uiteindelijk bij een buitenlandse provider kunnen onderbrengen met 50 procent LTV aflossingsvrije lening met een rente van Euribor + 1,75 procent ! De klant kon zelfs kiezen voor een rente van 10 jaar tegen 5,95 procent'
Diversiteit van verschillende aanbieders
Gelukkig maakt deze krapte ook ruimte voor alternatieve geldstromen op de markt. Zo zijn er meer aanbieders van crowdfunding en onderhandse leningen zoals geprofessionaliseerde hedgefunds, veel pensioen- en verzekeringsgelden en Duitse banken dienen zich aan als partijen.
Overwaarde liquide maken
Bij buitenlandse financierders is het ook makkelijker om eventuele overwaarde vrij te maken. 'Wij financieren niet alleen met bancaire partners die rekening moeten houden met de RWA’s en aankomende wetgeving van Basel 4. Met bijvoorbeeld internationale pensioen- of verzekeringsgelden zijn vooral betere en scherpere tarieven met langere mogelijkheden voor juridische looptijden van 7 tot zelfs > 10 jaar mogelijk. Er is veel meer mogelijk dan men denkt en de markt is erg in beweging. Als debt broker zijn wij dagelijks bezig met de inkoop van het geld wat ook onze meerwaarde bewijst', vertelt Reekers.
Quality Data makes better deals
Wilt u als belegger en ontwikkelaar bankable zijn in het buitenland? Dan moet u wel zorgen dat u uw data goed onder controle heeft. Buitenlandse financiers zijn gewend om te werken met cashflow modellen, maar vooral transparantie in data. Reekers vervolgt: 'Het gaat over professionaliteit en ‘being bankable’ voor de debiteur; nu en in de toekomst. Het digitaliseren van financiële processen wordt elke dag belangrijker. De toegang tot data en de kwaliteit ervan, doen bovendien meer dan ooit ter zake. We leven in een wijde wereld met toegang tot geld. Als vastgoedprofessional moet je het dan ook financieel professioneel voor elkaar hebben en dat is waar wij onze klanten in bijstaan.'
Voor meer informatie
Daan Reekers, CCO Adelaer Financial Architects BV,| T +31(0)6-55105567 | daan.reekers@adelaer.nl
Laatste nieuws
- 26-04-2024 13:43 'Bouw één op de drie nieuwbouwwoningen loopt vertraging op door bezwaren'
- 26-04-2024 10:09 WDP bouwt warehouse van 9.125 m2 voor Kintetsu in Schiphol-Oost
- 26-04-2024 09:15 Foot Locker huurt in Creative Valley in Utrecht
- 26-04-2024 08:58 Reacties op huurwet: Neprom, IVBN en Aedes blij met duidelijkheid, Vastgoed Belang noemt het een schande
- 26-04-2024 06:00 Radio VJ: 'Helaas, geen rendement dus aanbod middeldure huurwoningen zal verschrompelen'
- 26-04-2024 05:59 4 juni congres: Juridische en financiële impact van de Wet Betaalbare Huur
- 25-04-2024 19:50 Tweede Kamer stemt in met Wet betaalbare huur
- 25-04-2024 17:23 Deze amendementen voor de Wet betaalbare huur zijn aangenomen
- 25-04-2024 14:59 ‘Een nieuwe generatie neemt het stokje over in de vastgoedtop’
- 25-04-2024 14:30 Deze projecten krijgen een bijdrage uit de laatste ronde Woningbouwimpuls
- 25-04-2024 14:20 BPD en 'thuis kopen voormalig Rabobankkantoor Eindhoven
- 25-04-2024 14:10 Onderzoekers: 'Jubelton werkte overbieden in de hand'
- 25-04-2024 14:00 KKR neemt moederbedrijf Hans Anders over van 3i
- 25-04-2024 11:15 Topvacature: Zelfstandige (kandidaat) makelaars voor uitbreiding naar landelijke dekking
- 25-04-2024 10:54 Blauwhoed en Koers tekenen voor 158 sociale en middeldure huurwoningen
- 25-04-2024 10:52 KPMG-rapport: Politieke inmenging en rentestijgingen grootste belemmeringen voor vastgoedbedrijven
- 25-04-2024 10:18 Radio VJ: 'We hebben de financieringsmarkt verslagen, waarom denkt iedereen dan dat de bank dicht is?'
- 25-04-2024 09:35 Meerderheid Kamer wil planbatenheffing tegen speculatie grondprijzen
- 25-04-2024 08:55 Garbe realiseert build to suit logistieke ontwikkeling op XL Business Park in Almelo
- 25-04-2024 08:39 Zes bedrijven krijgen typegoedkeuring voor modulaire woningen
- 25-04-2024 08:11 Winkelleegstand loopt op naar ruim 8 procent
- 24-04-2024 23:44 Kritische Keijzer en De Groot willen meer tijd voor huurwet: ‘Onderbouwing rammelt aan alle kanten’
- 24-04-2024 16:07 Ingenieursbureau verlengt en breidt uit in Poortugaal
- 24-04-2024 15:51 Rudy Ligtenberg nieuwe directeur-bestuurder Mijande Wonen
- 24-04-2024 15:30 Gera Esser ad interim directeur-bestuurder Rondom Wonen
- 24-04-2024 15:21 Samsonite opent winkel aan Koningsplein in Amsterdam
Reacties
Om te kunnen reageren moet u zijn ingelogd. Klik hier om in te loggen.