Toename Duitse financiers: betere voorwaarden en meer ruimte op financieringsmarkt
Oprichter van de onafhankelijke debt broker Adelaer Financial Architects, Daan Reekers, vertelt over de snel veranderende wereld van de vastgoedfinanciering.
"We zien nog steeds een fors terugtrekkende beweging van de Nederlandse vastgoedfinanciers voor financieringen buiten de asset class residentieel. Wij werken nog veelvuldig samen met de Nederlandse banken als het om projectontwikkeling gaat. Voor de grotere volumes zijn wij erin geslaagd deze met buitenlandse institutionele partijen tot stand te brengen. Zo kunnen nu ook de grotere projectfinancieringen worden verstrekt, daar waar de Nederlandse banken niet meer het risico willen lopen.“
Adelaer heeft dit jaar een vestiging geopend in Duitsland. Dit begint nu zijn vruchten af te werpen. Doordat Adelaer GMBH nieuwe samenwerkingen is gestart fungeert het bedrijf van Reekers bij de oosterburen als een inkooporganisatie op het gebied van vastgoedfinanciering. Hierdoor kunnen ook de asset classes zoals retail-, kantoren- en woningportefeuilles weer tegen scherpe marktcondities worden gefinancierd.
Grote toename van Duitse financiers
Reekers vervolgt: “Wij zien nu via Adelaer GMBH in Düsseldorf een grote toename van Duitse financiers; hierdoor zien wij condities ten opzichte van Nederlandse tarieven fors verbeteren. We zijn dan ook verheugd om eindelijk te kunnen mededelen dat er dus veel meer ruimte is op de vastgoed financieringsmarkt.
Een voorbeeld; u bent eigenaar van een kantoorpand met een waarde van €6 miljoen met een hypotheek van €3,5 miljoen. Dit kantoorpand is voor 70% verhuurd en de WALT is 3 jaar; dan wordt door de Nederlandse banken op dit moment simpelweg de financiering niet verlengd en wordt deze opgezegd."
Meer gunstige voorwaarden in Duitsland
Het alternatief is dan de dure tarieven van 3,5% - 4,5% bij de huidige geldverstrekkers in Nederland. "Wij zijn in staat om dit in Duitsland te financieren tegen een rente van 2,5%. Niet alleen een lagere rente maar ook betere voorwaarde, zoals langere looptijd en lagere aflossing", vertelt Reekers.
Ook voor residentiele portefeuilles zijn Duitse banken fors in opkomst. Voorheen waren de Duitse financiers niet geïnteresseerd om meerdere woningen in één portefeuille te financieren. Maar tegenwoordig zien ook Duitse verstrekkers een lager risicoprofiel in dit soort financieringen, wat zich dan ook vertaalt in betere condities. Reekers: "Vanaf €2 miljoen zijn wij in staat residentiele portefeuilles tot 70% LTV voor 10 jaar tussen 1,3 % - 2,5% te financieren, afhankelijk van de debiteur en de ligging. Overigens is het een leuke bijkomstigheid dat een Duitse financier geen moeite heeft om overwaardes (equity release) te herfinancieren, wat een vastgoedprofessional de ruimte geeft om door te kunnen groeien. Dus gelukkig weer voldoende financieringsruimte!"
'Wij zijn al vroeg betrokken bij startende ontwikkelingen'
Er zijn ook nog andere opkomende trends waar te nemen. Reekers: “Naast ‘senior debt’ zijn equity partnerships en mezzanine verstrekkers een snel opkomende markt, waar wij in gespecialiseerd zijn. Zo bemiddelen wij voor hedge funds, family offices en andere vermogende partijen. Op die manier staan wij veel ontwikkelaars bij voor de ‘pre funding costs’ en equity vraagstukken. Vaak zijn wij al vroeg betrokken bij startende ontwikkelingen. Soms kan verkoop vooraf al een oplossing zijn om het financiering plaatje rond te krijgen.”
Waarom zou je een debt broker inschakelen om een vastgoedfinanciering te regelen? Daan Reekers: “Als je in het Verenigd Koninkrijk, Duitsland of Amerika in vastgoed investeert of ontwikkelt, dan is het de normaalste zaak van de wereld om gebruik te maken van een zogenoemde debt broker. Alleen in Londen zijn er al 74 debt brokers actief met elk een eigen specialisme. Omdat je met traditionele vastgoedfinanciering het niet gaat redden. Dit wordt in de Nederlandse bancaire markt zelfs nog erger. Door de komst van strengere kapitaalseisen van Basel 4 wordt de terughoudendheid van de Nederlandse banken om financieringen te verstrekken alleen maar groter. Er zal een gat ontstaan van ongeveer €3 miljard per jaar aan vastgoedfinancieringen die banken niet willen of kunnen verstrekken.”
'Intermediair als bumper'?
Wat verstaan jullie onder ‘intermediair als bumper’? “De meeste klanten hebben reeds bij meerdere geldverstrekkers een langdurige samenwerking. Dat is dan ook niet de reden waarom zij juist gebruik maken van de diensten van Adelaer. De bumperfunctie, het ontzorgen, de creativiteit, de juiste insteek omtrent de financieringsvraagstukken, één aanspreekpunt alsmede de inkoopkracht zijn redenen waarom cliënten voor ons kiezen”, antwoordt Reeker.
Over de omvang van de finacieringen wil Reeker het volgende kwijt: “De omvang van de financieringen varieert. Zo hebben wij twee collega’s die maandelijks werken aan deals tussen € 1-15 miljoen aan senior debt. Maar ook de grotere aanvragen zien we langskomen van meer dan €200 miljoen. Gemiddeld variëren de aanvragen die wij krijgen tussen €15 en 85 miljoen.”
Zes analisten van het hoogste niveau
“Bij Adelaer zijn momenteel twaalf adviseurs in dienst die de klanten kunnen bijstaan. Daarnaast zijn we sterk groeiende. Naast Amsterdam, Den Bosch en Maastricht hebben wij, zoals eerder aangegeven, per 1 januari een kantoor in Düsseldorf geopend en daarna ook nog eentje in het Belgische Knokke. Wij hebben veel interesse vanuit België in Nederlandse investeringen en financieringen. Zo kunnen wij in Nederland, Duitsland, België en de UK onze clientèle bedienen. Het geheim is onze' motor'. Wij hebben zes analisten van het hoogste niveau die kunnen zorgen voor de juiste uitwerking en soepele gang van zaken voor onze cliënten en adviseurs. Adelaer is eén partij waarbij senior debt en equity, structureren en exit bij elkaar komen. Dit is in Nederland nog uniek, maar ik hoop dat nog velen partijen mogen opstaan. De markt is groot genoeg voor meerdere professionele partijen”, aldus Reekers tot besluit.
Laatste nieuws
- 31-05-2024 16:50 Regiokantoor BPD Zuid verhuist naar Melkfabriek in De Caai in Eindhoven
- 31-05-2024 16:09 Nieuwe winkel 'Jouw Plekje' opent binnenkort in Zoetermeer
- 31-05-2024 15:46 Van Zeeburg Luimes & Lebbink Makelaars sluit zich aan bij Ten Hag Makelaars
- 31-05-2024 15:30 BPI Vastgoed verkoopt veertien bedrijfsunits in Oud-Beijerland
- 31-05-2024 14:25 Colliers versterkt kantorenteam met drie nieuwe medewerkers
- 31-05-2024 11:56 Ekowood Houses: 'Niet het wiel opnieuw uitvinden, maar concept perfectioneren'
- 31-05-2024 11:30 Michiel de Bruine wordt nieuwe coo van Vesteda
- 31-05-2024 11:20 Altera contracteert P1 voor parkeerbeheer in Houten
- 31-05-2024 10:58 Na bezwaren aanpassingen aan nieuwbouwproject Horsterhoeve in Ermelo
- 31-05-2024 10:44 Plannen voor 124 nieuwe woningen in Gilze en Rijen
- 31-05-2024 10:21 KCI the Engineers verhuist naar kantoorgebouw in Rotterdam Brainpark II
- 31-05-2024 10:18 Koffiemerk Wakuli opent drie nieuwe winkels
- 31-05-2024 10:16 Bestemmingsplan voormalige Pendorp in Alkmaar klaar voor vaststelling
- 31-05-2024 10:07 Diederick de Vidal de St. Germain naar Kroonenberg Groep
- 31-05-2024 09:44 Trainingscomplex ADO Den Haag verhuist definitief naar Zuiderpark
- 31-05-2024 06:00 Radio VJ: Bart Vink (gemeente Amsterdam): ‘Wij doen ons best om zo min mogelijk regels op te leggen’
- 30-05-2024 18:12 Provincie Zuid-Holland ziet af van betaalbaarheidseis van 40 procent sociaal
- 30-05-2024 16:36 Uitspraak Hoge Raad in box 3-zaken op 6 juni
- 30-05-2024 16:14 7.800 m2 huur verlengd in H-Park Hilversum
- 30-05-2024 15:47 DGBC lanceert handreiking over scope 3-emissies voor bouwsector
- 30-05-2024 14:20 Flexwoningen bieden dé oplossing voor knellende huisvestingsvragen
- 30-05-2024 12:47 Storebox huurt 335 m2 bedrijfsruimte in Rotterdam
- 30-05-2024 12:33 Raad van State geeft groen licht voor 1150 woningen in HiIversum
- 30-05-2024 12:27 Komende twintig jaar 60.000 woningen op grond Rijksvastgoedbedrijf in Flevoland
- 30-05-2024 12:03 D-reizen opent winkel in Marktveldplein in Vught
- 30-05-2024 11:43 Altera's research manager Kees van der Meulen met pensioen
Reacties
Om te kunnen reageren moet u zijn ingelogd. Klik hier om in te loggen.